Istnieje szereg sposobów na określenie kondycji finansowej danego przedsiębiorstwa, jednak najpowszechniej wykorzystywane w tym celu są rachunek zysków i strat oraz bilans, które nie dają pełnego i faktycznego obrazu, gdyż są oparte o liczne dane szacunkowe. Istnieje jednak sposób na to, by uzyskać konkretne, twarde dane na ten temat – wystarczy przeanalizować cash flow firmy, czyli jej rachunek przepływów pieniężnych.
Czym jest cash flow?
Jest to niezwykle istotny element sprawozdania finansowego przedsiębiorstwa, który pozwala na dokładne zapoznanie się z przepływami pieniężnymi w firmie w danym okresie. Sporządzają go podmioty zobligowane do tego w Ustawie o rachunkowości. Co istotne, cash flow uwzględnia źródła środków finansowych i sposób ich wykorzystania, dzięki czemu na jego podstawie można w precyzyjny sposób określić poziom płynności finansowej przedsiębiorstwa.
Czym różni się cash flow od innych dokumentów wchodzących w skład sprawozdania finansowego?
Najważniejszą różnicą pomiędzy rachunkiem przepływów pieniężnych a bilansem i rachunkiem zysków i strat jest fakt, iż uwzględnia on wyłącznie rzeczywiście zaistniałe w danej firmie przepływy pieniężne. Oznacza to w praktyce, że analiza przepływów pieniężnych stanowi najbardziej przejrzyste źródło informacji o realnym poziomie zyskowności oraz płynności finansowej danego podmiotu.
Jak sporządzany jest rachunek przepływów pieniężnych
Istnieją dwie metody sporządzania sprawozdania z przepływów pieniężnych – metoda pośrednia i bezpośrednia. Należy zauważyć, że niezależnie od zastosowanej metody wynik jest taki sam, różnica polega wyłącznie na sposobie prezentacji.
metoda pośrednia
Pośrednia metoda sporządzania cash flow polega na skorygowaniu wypracowanego przez firmę zysku netto o wartość poniesionych kosztów.
metoda bezpośrednia
W metodzie bezpośredniej prezentowane są poszczególne grupy rzeczywistych wpływów oraz wydatków pieniężnych w danym okresie.
Korzyści z zastosowania rachunku przepływów pieniężnych
Praktyczne zastosowanie wskaźników cash flow pozwala nie tylko precyzyjnie określić bieżący stan finansowy firmy, ale także daje możliwość dokładnego przewidywania, jaki wpływ na kondycję przedsiębiorstwa będzie mieć podjęcie danego projektu lub po zaplanowaniu określonych wydatków. To z kolei pozwala skuteczniej i rozsądniej zarządzać finansami, co przekłada się na większą rentowność firmy.
Komu potrzebne są informacje zawarte w cash flow?
Najwięcej korzyści z cash flow odnoszą m. in. kredytodawcy, gdyż mogą na podstawie informacji zawartych w rachunku przepływów pieniężnych ocenić poziom ryzyka udzielenia kredytu danemu podmiotowi. Cash flow przydaje się również potencjalnym inwestorom, którzy mogą na jego podstawie oszacować bieżący stan firmy, co ułatwia podjęcie decyzji o zainwestowaniu w nie środków.
Czego możesz dowiedzieć się z rachunku przepływów pieniężnych
Najważniejszą informacją, jaką można uzyskać analizując cash flow, jest poziom płynności finansowej i wypłacalności danego podmiotu. Ponadto rachunek przepływów pieniężnych uzupełnia bilans i rachunek wyników firmy o dane w nich nieuwzględnione, co z kolei pozwala na uzyskanie pełniejszego obrazu faktycznej kondycji finansowej przedsiębiorstwa.
Wymóg czy przydatne źródło informacji?
Nie ulega wątpliwości, że cash flow stanowi cenne źródło precyzyjnych informacji, warto jednak pamiętać, że całościowy obraz realnej kondycji przedsiębiorstwa wyłoni się dopiero po wzięciu pod uwagę także pozostałych elementów sprawozdania finansowego danego podmiotu.